gruppbild teamet
Av:
Janina Pfalzer

Bästa idéerna tar hem Årets Sverigefond

Egentligen låter det ganska lätt. Ta hög risk, våga avvika mycket från index och var långsiktig. Det här är strategin som ligger bakom förvaltningen av fonden Nordea Swedish Ideas. I verkligheten krävs det dock självfallet gediget analysarbete och innovativa idéer för att ta hem vinsten i Årets Sverigefond 2017.

”De bästa idéerna gav nystart med mersmak” skriver Privata Affärers jury i sin motivering till utnämningen. Mer bestämt började det ”nya” när Mathias Leijon rekryterades till Nordea 2013. Han kom då till ett fondbolag som fått mycket negativ uppmärksamhet i media. Bland annat en undersökning i SVTs Rapport ifrågasatte avkastningen för flera av Nordeas fonder.

-Nordea hade kommit till insikt om att något måste göras och det fanns en öppenhet och en flexibilitet att testa något nytt, säger Mathias Leijon om varför han tog jobbet. Samtidigt lockades han av att det faktiskt fanns en väldigt stark kärna i fondbolaget. Den bestod av Mats J Andersson och Björn Henriksson, som kontinuerligt uppnått god avkastning inom den nordiska och svenska småbolagsfonden.

 

john och filippa
John Hernander och Filippa Gerstädt är ansvariga förvaltare för Nordea Swedish Ideas

John Hernander rekryterades till teamet och tillsammans med Filippa Gerstädt, som redan arbetade inom den svenska aktieförvaltningen, fick de ansvar för att förvalta vinnarfonden Nordea Swedish Ideas, Nordea Swedish Stars och Nordea Alfa. Fonder som alla låg i topp bland Sverigefonderna i kategorin Sverigefonder på Morningstar förra året. Eller som Dagens Industri uttryckte det: storslam för Nordea inom Sverigefonder.

-Genom förändringen av förvaltningen av svenska och nordiska aktiefonder sattes teamet på kartan på ett helt annat sätt än vad som varit fallet tidigare, såväl gentemot bolagen, internt i banken som i förhållande till externa motparter, säger Filippa Gerstädt.

John Hernander, som tidigare var förvaltare på AMF, var den första Mathias Leijon kontaktade. För om man ska bygga en ryggrad i en fondförvaltning ”finns ingen bättre”.

-Ambitionsnivån var högt ställd och det fanns ett mandat att bygga något från grunden, vilket gjorde att det var ett otroligt roligt uppdrag. Framför allt för att få vara med och utveckla och forma en verkligt aktiv förvaltning inom Nordea, säger John Hernander om varför han tog jobbet.

Kundernas spardrömmar skulle vara teamets anledning till att gå till jobbet på morgonen
John Hernander

Målet var att attrahera individer till det nya teamet som inte såg världen på samma sätt. Som stod för olika åsikter och idéer. Ett diversifierat team vad gäller kön och ålder. För att hålla ihop teamet, trots de många och starka åsikterna, enades alla kring ett gemensamt syfte: vi möjliggör drömmar. Kundernas spardrömmar skulle vara teamets anledning till att gå till jobbet på morgonen.

-Vi är olika individer som tänker olika när vi ska lösa ett problem. Vi har olika erfarenheter, preferenser och personligheter vilket gör att vi har möjlighet att se saker från många olika vinklar. Och det är enormt kul att få arbeta tillsammans, säger John Hernander, som tog över chefskapet för det svenska och nordiska aktiefondsteamet när Mathias Leijon blev globalt ansvarig för Corporate & Investment Banking i början av 2016.

Av de elva personer som ingår i teamet idag, har tio en bakgrund som analytiker. För att kunna ta t ex ett femårsperspektiv, ta risk och avvika mycket från index krävs en aktiv analys och duktiga analytiker. Starten var horribel, minns Mathias Leijon. Teamet höll dock fast vid att den analys de gjort var korrekt och gradvis vände det. Samtidigt blev analyserna en grund för en strategisk dialog med bolagen som gjorde att fondförvaltarna blev ett bollplank för VD och styrelse.

-I våra diskussioner med bolag är det en fördel att vi har långsiktigheten och fokus på aktieägarvärdet gemensamt, säger John Hernander.

En ytterligare viktig anledning till framgångarna är samarbetet med teamet på Nordea som sysslar med ansvarsfulla investeringar. Vid den här tiden leddes den av Sasja Beslik och han berättar att det i början var en hel del konflikter mellan de två teamens syn. Men sedan hamnade han och Mathias Leijon på ett kundmöte tillsammans och insåg att de, trots att de kom från två olika synvinklar, ändå hade exakt samma målbild.

-Vi hittade gemensamma beröringspunkter. Både vi som arbetar med analys av bolag baserat på hänsyn till miljön, socialt ansvar och bolagsstyrning och förvaltarna som arbetar med traditionell analys vill se att bolag utvecklas och att de ger en god och långsiktig avkastning. När vi förstod att vi hade samma mål lossnade integrationen av ESG i bolagsanalysen, säger Sasja Beslik, som idag tagit ett helhetsgrepp på ESG-tänk inom hela Nordea med avdelningen Sustainable Finance.

Fördelen med att integrera ESG i den traditionella analysen märks inte minst i att Nordea Swedish Stars, som endast investerar i stjärnorna bland bolagen vad gäller hänsyn till miljön, socialt ansvar och bolagsstyrning, tog sig till toppen av de bäst avkastande svenska fonderna förra året i kategorin Sverigefonder på Morningstar.

 

Börja spara i Nordea Swedish Ideas

 

Ring oss så hjälper vi dig

 

0771 - 22 44 88

- ESG är en viktig input till den traditionella finansiella analysen, både vad gäller risker och vad gäller möjligheter. ESG-faktorer kommer att spela ännu större roll på lite längre sikt och det är ett faktum som gör den så viktig för oss, i och med att vår investeringshorisont är 3-7 år, säger Filippa Gerstädt.

När de ska förklara varför de fungerar så bra tillsammans som team säger både John och Filippa att de litar på varandra till 100 procent. Även om de i grunden har väldigt liknande värderingar, ambitionsnivå och analytiskt tänk så är de också väldigt olika, vilket gör att de kompletterar varandra. Samtidigt betonar båda att de faktiskt är del av ett större team som bollar idéer och drar nytta av varandras analyser.

-Hela teamet har kämpat hårt tillsammans för att identifiera de bästa investeringarna och undvika de största riskerna, så att få uppmärksamhet för det arbetet känns fantastiskt roligt. Vi har stor respekt för uppgiften, säger Filippa Gerstädt.

 

Nordea Swedish Ideas är en specialfond som förvaltas av Nordea Funds Ab.